OFICINA DE BACKTESTING
Expectativa de trading: um exemplo para além da taxa de acerto
Uma taxa de acerto elevada não indica, por si só, se um backtest ganhou dinheiro. A dimensão dos resultados e os custos também contam. Estes dez resultados são inventados para ensinar contas verificáveis. Não são desempenho do ReplayPip, observações de mercado nem prova de uma estratégia negociável.
Defina primeiro o que representa 1R
Neste exemplo, 1R é o risco inicial de preço: 10 USD por operação antes de custos. Assim, +2R corresponde a +20 USD e −1R a −10 USD. Mantenha esse denominador original mesmo depois de mover o stop. Redefini-lo após conhecer a saída altera artificialmente a comparação.
A sequência bruta é +2, −1, −1, +1,5, −1, +2, −1, −1, +1 e −1 R. Todas as dez observações entram no cálculo. Não existem resultados nulos neste exemplo; num diário real, inclua-os no total e explique a classificação usada na taxa de acerto.
Como o tamanho da posição altera o risco: um replay de EUR/USD, três volumes
Calcule os componentes e confirme pela soma
Quatro ganhos e seis perdas dão 40% de acerto. Os ganhos somam 6,5R e a média vencedora é 6,5 ÷ 4 = 1,625R. As perdas somam 6R em valor absoluto e a perda média é 1R. A expectativa bruta estimada na amostra é 0,40 × 1,625 − 0,60 × 1 = +0,05R por operação.
A soma direta confirma: +0,5R dividido por dez é +0,05R. Com risco fixo de 10 USD, são +0,50 USD por operação e +5 USD no conjunto. Descrevemos esta pequena amostra inventada; não estimamos com fiabilidade o retorno de uma operação futura.
| Métrica | Bruto | Após 0,10R por execução |
|---|---|---|
| Total R | +0,50R | −0,50R |
| Média R/operação | +0,05R | −0,05R |
| USD total (risco 10 USD) | +5,00 | −5,00 |
| Fator de lucro | 1,0833 | 0,9242 |
Aplique custos a todas as operações
Admita um custo didático de 0,10R, ou 1 USD, por execução completa. Subtraia-o a ganhos e perdas. Dez custos somam 1R: +0,5R bruto transforma-se em −0,5R líquido, ou −5 USD. A média líquida passa a −0,05R.
Este custo é inventado, não uma cotação de corretora. Spread, comissão, derrapagem e financiamento variam. O ReplayPip apresenta resultados simulados brutos; a ficha é uma análise separada. Subtrair um custo fixo não reconstitui alterações de gatilhos bid/ask, ordens recusadas ou saídas diferentes por execução.
Fator de lucro e sequência das perdas
O fator de lucro bruto é 6,5 ÷ 6 ≈ 1,0833. Após o custo assumido, ganhos positivos somam 6,1R e perdas absolutas 6,6R: fator líquido de aproximadamente 0,9242. A métrica fica indefinida quando não existem perdas; não é equivalente à expectativa.
O acumulado bruto é 2, 1, 0, 1,5, 0,5, 2,5, 1,5, 0,5, 1,5 e 0,5 R. A maior queda entre um pico e um mínimo posterior é 2R. Trata-se do percurso de operações fechadas, não de perda intraposição nem previsão de drawdown futuro. Outra ordem pode mudar o percurso sem mudar a média.
Uma amostra pequena é sensível
Sem uma observação de +2R, as nove restantes somam −1,5R e têm média de cerca de −0,1667R. Isto não justifica apagar o ganho: mostra sensibilidade a observações individuais. Apresente primeiro a amostra completa. Operações na mesma sessão ou tendência podem não ser independentes; nenhum limiar universal de acerto ou fator de lucro garante resultados futuros.
Transforme as contas num hábito verificável
Guarde risco original, resultado bruto, hipótese de custos e R líquido por linha. Compare a média direta com a fórmula por ganhos e perdas: diferenças podem denunciar linhas omitidas ou denominadores inconsistentes. Se o risco variar, conserve também valores monetários. Descarregue a sequência completa, substitua-a por observações documentadas e apresente datas, versão e limitações junto da média.
Modelo de diário de backtesting forex para uma folha de cálculo
Ponha em prática
Abra um gráfico histórico e experimente um exercício de cada vez.
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