Como o tamanho da posição altera o risco: um replay de EUR/USD, três volumes

Fixar a trajetória antes de comparar valores

A compra registada entrou a 1.17758 na vela das 09:15 UTC e saiu manualmente a 1.17724 na vela das 10:15. O stop permaneceu em 1.17658 e o objetivo em 1.17958. Nenhum deles fechou a posição durante as doze velas seguintes de cinco minutos. Os fechos destas velas só eram conhecidos às 09:20 e às 10:20.

Reutilizámos os mesmos dados HistData bid com 0.05, 0.10 e 0.20 lotes. Não alterámos os preços para favorecer um volume. O exemplo original foi escolhido depois de analisar um segundo bloco de cinco dias; esta comparação mantém essa limitação e não constitui uma avaliação em dados nunca vistos.

Um replay EUR/USD com perda: o que o diário revelou

Converter lotes em unidades e risco inicial

Neste exemplo, um lote padrão de EUR/USD corresponde a 100 000 EUR. Assim, 0.05, 0.10 e 0.20 lotes representam 5 000, 10 000 e 20 000 EUR. Como a moeda de cotação e a moeda da conta simulada são USD, a diferença de preço multiplicada pelas unidades dá diretamente o resultado em dólares.

A distância até ao stop é 1.17758 − 1.17658 = 0.00100, ou dez pips. O risco de preço planeado é 5, 10 ou 20 USD. Não inclui custos nem gaps. Não aplique este valor por pip a USD/JPY, metais ou contratos diferentes sem verificar a dimensão do contrato e as moedas envolvidas.

Calcular a perda efetiva separadamente

O movimento na saída foi 1.17724 − 1.17758 = −0.00034, ou −3,4 pips. Multiplicado pelas três quantidades, dá −1.70, −3.40 e −6.80 USD antes de custos. Confirmámos os três resultados com o motor de operações, em vez de apenas alterar o saldo apresentado.

A regra temporal fechou a posição antes de atingir o stop. Por isso, a perda foi inferior ao risco inicial. A tabela separa estes valores: os 10 USD de risco planeado não foram a perda da operação de 0.10 lotes; os 3.40 USD perdidos também não representam o máximo que poderia ter sido perdido.

Comparar o resultado em R

Definimos um R como o risco de preço inicial, antes de custos. As contas −1.70 ÷ 5, −3.40 ÷ 10 e −6.80 ÷ 20 dão todas −0.34R. Duplicar o volume duplica a exposição em dólares, mas não melhora a entrada nem o resultado medido relativamente ao risco.

Os três valores iguais resultam de escalar uma única trajetória; não são uma amostra de três observações. As comissões mínimas e a execução podem fazer os custos variar de outra forma. Não assumimos uma tabela de preços de uma corretora nem simulámos liquidez ou financiamento.

Como os custos alteram um backtest: exemplo EUR/USD

Partir de um orçamento ilustrativo

Com um saldo simulado de 10 000 USD, um orçamento ilustrativo de 0,1% corresponde a 10 USD. Dividir 10 pela distância de 0.00100 dá 10 000 unidades, ou 0.10 lotes. Confirmámos estes dados na função de cálculo do tamanho da posição. A percentagem serve para explicar a conta, não para aconselhar o leitor.

O volume também tem de respeitar o mínimo, o máximo e o incremento do instrumento. Arredondar para cima pode ultrapassar o orçamento; arredondar para baixo pode deixar parte por utilizar. Se o resultado ficar abaixo do mínimo, a operação planeada poderá não caber nesse orçamento. Recalcule sempre o risco após arredondar.

Guardar um registo que permita revisão

Descarregue o CSV e repita as multiplicações. Registe entrada, stop original, volume, risco inicial, motivo da saída, resultado bruto e custos em campos distintos. Alterar simultaneamente o stop e o volume cria outro plano; atribua-lhe uma versão em vez de substituir silenciosamente o primeiro resultado.

Um stop não garante a perda máxima depois de um gap. Velas bid não reproduzem a execução bid/ask de uma corretora. Os dados guardados e o programa de verificação tornam as contas repetíveis, mas não certificam independentemente os preços do fornecedor nem demonstram rentabilidade futura.

Modelo de diário de backtesting forex para uma folha de cálculo