FOLHA DE CUSTOS DO BACKTEST
Como os custos alteram um backtest: exemplo EUR/USD
Um saldo positivo no replay não é automaticamente um resultado positivo no mercado real. O ReplayPip calcula o lucro de preço simulado sem spread, comissões, derrapagem ou financiamento. Esta folha parte de um resultado bruto documentado e aplica pressupostos inventados, identificados separadamente. Não contém uma proposta de corretor nem uma estimativa dos custos reais de um minuto histórico.
Comece pelo resultado bruto
O exemplo documentado de 17 de setembro de 2025 comprou EUR/USD a 1.18412 e fechou manualmente a 1.18472, com 0,10 lotes. A diferença de 0.00060 corresponde a seis pips e, para 10 000 unidades, +6,00 USD. É a observação inicial, não uma afirmação de desempenho líquido.
Separe resultado bruto, pressupostos de custos, resultado aritmético ajustado e limitações de execução. Conserve o registo original em vez de alterar preços para imitar um extrato. Aqui o USD é a moeda de cotação; outros pares exigem conversões diferentes do valor do pip.
Estudo de replay EUR/USD: operação registada do plano à saída
Mantenha as unidades consistentes
Um pip EUR/USD é 0.0001. Para 0,10 lotes padrão, 100 000 × 0,10 × 0.0001 = 1 USD por pip. Converta distâncias em pips para dinheiro antes de somar comissões monetárias.
O spread bid/ask é um custo. Um replay longo com preços apenas bid não modela a compra ao ask. Se usar uma única estimativa agregada para o spread da operação completa, não a desconte novamente em cada lado. Uma comissão por lado é diferente de uma comissão de ida e volta.
Um cenário de custos inventado
Suponha spread agregado de 1,5 pips, comissão de ida e volta de 7 USD por lote padrão e derrapagem desfavorável de 1,5 pips em cada lado. São valores pedagógicos inventados, não preços atuais ou históricos de um corretor. Para 0,10 lotes: 1,50 USD + 0,70 USD + 3,00 USD = 5,20 USD.
A derrapagem representa uma execução pior do que o preço pretendido. Execuções reais podem melhorar, spreads variam e algumas ordens não são executadas. A conta simples não pretende reproduzir todas essas possibilidades.
| Elemento | Pressuposto | USD |
|---|---|---|
| Spread | 1,5 pips × 1 USD/pip | 1.50 |
| Comissão | 7 USD/lote × 0,10, ida e volta | 0.70 |
| Derrapagem | 1,5 pips × 2 lados × 1 USD/pip | 3.00 |
| Total assumido | Não é uma proposta de corretor | 5.20 |
O ganho diminui e a perda aumenta
Ao descontar 5,20 USD dos +6,00 USD documentados, restam +0,80 USD. Face ao risco inicial de preço de 10 USD, são +0,08R, contra +0,60R antes de custos. O denominador continua a ser o risco inicial declarado, não um novo orçamento de risco com todos os encargos.
No caso de perda de 24 de setembro, −3,40 − 5,20 = −8,60 USD. Aplique custos também às perdas; cobrá-los apenas nos ganhos sobrestima o resultado. Os exemplos pressupõem uma entrada e uma saída. Saídas parciais, financiamento e outras execuções exigem tratamento adicional.
Observe um conjunto de sessões
As cinco sessões de 15–19 de setembro somaram +26,30 USD brutos. Cinco encargos ilustrativos de 5,20 USD deixam apenas +0,30 USD. Dois ganhos brutos individuais passam a perdas aritméticas. É uma análise de sensibilidade de uma amostra declarada, não um backtest líquido verificado por corretor.
Descarregue o CSV, substitua pressupostos por informação documentada do tipo de conta estudado e registe a origem dos valores. Compare vários cenários em vez de escolher apenas o mais barato. Uma pequena amostra positiva não demonstra um resultado real alcançável.
Testar uma regra em dez sessões de replay: conserve o diário completo
Quando subtrair custos não basta
Um encargo fixo não reconstrói disparos bid/ask, execuções parciais, liquidez, rejeições, gaps, financiamento ou liquidação por margem. Alterar preços de execução pode mudar se o stop ou objetivo é atingido, além do lucro final. Uma análise mais forte exige dados e um modelo adequados à pergunta.
Marque como desconhecido o custo sem evidência suficiente. O calculador de risco do ReplayPip também exclui estes encargos, logo o tamanho sugerido não garante uma perda máxima total. A utilidade da folha é tornar os pressupostos explícitos, não declarar uma estratégia validada.
Ponha em prática
Abra um gráfico histórico e experimente um exercício de cada vez.
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